Η Εθνική Τράπεζα πραγματοποίησε επιτυχημένη έξοδο στις αγορές την Τρίτη, με την έκδοση ενός εξαετούς πράσινου ομολογιακού τίτλου που θα χρηματοδοτήσει έργα πράσινης μετάβασης. Το ομόλογο έχει διάρκεια έξι ετών, με δυνατότητα ανάκλησης στα πέντε έτη, και σηματοδοτεί την πρώτη έκδοση από την τράπεζα από την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της Εθνικής Τράπεζας, η έκδοση προσέλκυσε ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον, με προσφορές ύψους περίπου 4 δισ. από περισσότερους από 200 επενδυτές, υπερκαλύπτοντας το ποσό της έκδοσης κατά περισσότερο από 6 φορές.
Οι αρχικές ενδείξεις τιμολόγησης (IPT) για το ομόλογο ήταν στο MS+160 μονάδες βάσης (3,86%), ωστόσο η υψηλή ζήτηση οδήγησε τη συνολική απόδοση κοντά στο 3,5%. Η τελική απόδοση αντιστοιχεί σε περιθώριο περίπου 130 μονάδων βάσης πάνω από το αντίστοιχο mid – swap, το οποίο αποτελεί το χαμηλότερο περιθώριο που έχει επιτευχθεί ποτέ για ομόλογο υψηλής εξασφάλισης από ελληνική τράπεζα.
Πάνω από το 90% των ομολόγων κατανεμήθηκαν σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, με τη συμμετοχή να προέρχεται κυρίως από διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικές εταιρίες, συνταξιοδοτικά ταμεία, και τμήματα ταμειακής διαχείρισης τραπεζών.
Το ομόλογο αυτό αποτελεί τη δεύτερη έκδοση πράσινου ομολόγου από την Εθνική Τράπεζα, ανεβάζοντας το ποσοστό πράσινων τίτλων στο 45% του συνόλου των ομολόγων υψηλής εξασφάλισης της τράπεζας. Τα έσοδα θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση ή αναχρηματοδότηση ενός χαρτοφυλακίου πράσινων έργων, σύμφωνα με το Πλαίσιο Βιώσιμων Ομολόγων της Εθνικής Τράπεζας, ενισχύοντας τη δέσμευση της για βιωσιμότητα και ηγετική θέση στη χρηματοδότηση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
Η συναλλαγή αυτή καλύπτει τον τελικό στόχο ελάχιστων απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL) και αποτυπώνει την ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών τόσο στην οικονομική ευρωστία της τράπεζας όσο και στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.
Τον ρόλο των από κοινού διοργανωτών του βιβλίου προσφορών ανέλαβαν οι BNP Paribas, BofA Securities, Citi, Goldman Sachs Europe SE, Morgan Stanley και Nomura, ενώ η Nomura λειτούργησε ως αποκλειστικός green structurer της έκδοσης.
Οι δικηγορικές εταιρείες Freshfields Bruckhaus Deringer LLP και Karatzas & Associates ήταν οι νομικοί σύμβουλοι της Εθνικής Τράπεζας.
